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发布日期：2025-03-01 05:07 点击次数：139
摩根锦程平衡养老指标三年持有期搀杂型基金中基金
(FOF)（摩根锦程平衡养老三年持有搀杂(FOF)A）基
金家具辛勤纲目更新
编制日历：2025年2月12日
送出日历：2025年2月13日
本纲目提供本基金的进攻信息，是招募讲明书的一部分。
作出投资决定前，请阅读圆善的招募讲明书等销售文献。
一、家具概况
摩根锦程平衡养老三年
基金简称 基金代码 007221
持有搀杂(FOF)
摩根锦程平衡养老三年
下属基金简称 下属基金代码 007221
持有搀杂(FOF)A
摩根基金管束（中国） 中国斥地银行股份有限
基金管束东说念主 基金托管东说念主
有限公司 公司
基金合同奏效日 2019-09-02
基金类型 基金中基金 来往币种 东说念主民币
每个灵通日，投资者最短
持有期限为 3 年，不收受
运作式样 其他灵通式 灵通频率
持有未满 3 年的赎回申
请。
驱动担任本基金
基金司理 吴春杰 基金司理的日历
证券从业日历 2011-07-01
二、基金投资与净值阐发
(一) 投资指标与投资策略
投资者欲了解详备情况，请阅读招募讲明书第八章“基金的投资” 。
本基金通过将金钱分别树立于高风险类金钱和其他金钱，为止投资组
投资指标 合的风险收益水平，并从下到上精选基金，力务杀青基金金钱赓续稳
健升值，为投资者提供适合其风险承受水平的养老清爽器具。
本基金的投资范围为具有精粹流动性的金融器具，包括经中国证监会
照章核准或注册的公开召募的基金(含QDII基金、香港互认基金、公开
召募基础设施证券投资基金（公募REITs）偏执他经中国证监会核准或
注册的基金)、国内照章刊行上市的股票(含中小板、创业板偏执他经中
投资范围
国证监会核准上市的股票)、存托笔据、债券(包括国债、央行单据、地
方政府债、金融债、企业债、公司债、中期单据、次级债、可调度债
券(含分离来往可转债)、可交换债券、短期融资券、中小企业私募债、
证券公司短期公司债等)、金钱辅助证券、债券回购、银行入款、同行
存单以及法律法例或中国证监会允许基金投资的其他金融器具(须符
合中国证监会联系规矩)。
如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管束东说念主在履
行允洽范例后，不错将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金将不低于80%的基金金钱投资于其他
基金份额；投资于股票、股票型基金、搀杂型基金和商品基金(含商品
期货基金和黄金ETF)等品种(均包含QDII)的比例共计原则上不逾越
基金金钱投资于高风险类金钱，如股票型基金、应计入高风险类金钱
的搀杂型基金、商品基金(含商品期货基金和黄金ETF)等品种(均包含
QDII)及股票占基金金钱净值的比例共计不低于40%且不逾越55%；其
他金钱，如债券型基金、货币阛阓基金和不计入高风险类金钱的搀杂
型基金(均包含QDII)、债券、金钱辅助证券、债券回购、银行入款及
同行存单等占基金金钱净值的比例共计不低于45%。
应计入高风险类金钱的搀杂型基金应合乎以下两种情况之一：一是基
金合同商定股票金钱投资比例不低于基金金钱的50%，二是最近4个季
度末，每季度如期讲明注解显露的股票金钱占基金金钱的比例不低于50%。
本基金每个来昔时日终应保持现款或到期日在一年期以内的政府债券
共计不低于基金金钱净值的5%，其中现款不包括结算备付金、存出保
证金及应收申购款等。
（1）大类金钱树立策略：本基金的指标风险指通过将基金所投资的高
风险类金钱和其他金钱弥远保持在相对恒定的比例，以达到指标的风
险水平。
管束东说念主根据对各样金钱的中弥远预期假定和策略不雅点以及指标客户的
风险收益偏好进行从上至下的金钱树立，设定本基金在高风险类金钱
和其他金钱之间的基准树立比例为50%:50%；高风险类金钱指股票型
基金、应计入高风险类金钱的搀杂型基金、商品基金（含商品期货基
金和黄金ETF）等品种（均包含QDII）及股票；其他金钱指债券型基
金、货币阛阓基金和不计入高风险类金钱的搀杂型基金（均包含QDII）、
债券、金钱辅助证券、债券回购、银行入款及同行存单等；本基金高
风险类金钱的进取、向下调养幅度分别不逾越5%、10%。
主要投资策略
（2）细分金钱类别树立策略：管束东说念主根据弥远成本阛阓不雅点评估各细
分金钱类别的风险收益特征，酿成对不同金钱类别的预期。在此基础
上，详情基金金钱在各细分金钱类别间的树立比例。本基金如期聚首
策略不雅点，修正金钱树立。
程中轮廓专揽定量分析和定性分析，优选合乎条目且能在中弥远创造
逾额收益的基金。
厚组合收益，并把捏阶段性投资契机，获取逾额收益。
资策略、中小企业私募债投资策略、证券公司短期公司债投资策略、
金钱辅助证券投资策略、存托笔据投资策略。
中证800指数收益率*50%+中证轮廓债指数收益率*45%+活期入款
事迹比较基准
利率（税后）*5%
基金管束东说念主将养老指标风险基金根据不同风险进度进行鉴识。本基金
风险收益特征 的高风险类金钱和其他金钱的基准树立比例为50%：50%，属于基金
管束东说念专揽理的养老指标风险基金中高风险和其他金钱树立比例较为平
衡的。
本基金属于搀杂型基金中基金，预期风险和收益水平低于股票型基金
中基金，高于债券型基金中基金和货币型基金中基金。
根据2017年7月1日践诺的《证券期货投资者允洽性管束倡导》，基金
管束东说念主和联系销售机构已对本基金再行进行风险评级，风险评级作为
不转换本基金的骨子性风险收益特征，但由于风险品级分类尺度的变
化，本基金的风险品级表述可能有相应变化，具体风险评级成果应以
基金管束东说念主和销售机构提供的评级成果为准。
(二) 投资组合股产树立图表/区域树立图表
投资组合股产树立图表
(三) 自基金合同奏效以来基金每年的净值增长率及与同期事迹比较基准的比较
图
注：本基金过往事迹不代表异日阐发。
三、投成本基金触及的用度
（一） 基金销售联系用度
以下用度在认购/申购/赎回基金经由中收取：
份额（S）或金额（M）
用度类型 收费式样/费率 备注
/持有期限（N）
申购费（前收费） 100 万元 ≤ M M ≥ 500 万元 1000 元/笔
固定费
赎回费 - 0.00%
率
（二） 基金运作联系用度
以下用度将从基金金钱中扣除：
用度类别 收费式样/年费率或金额 收费方
管束费 0.60% 基金管束东说念主、销售机构
托管费 0.20% 基金托管东说念主
审计用度 38,000.00 司帐师事务所
信息显露费 120,000.00 规矩显露报刊
按照国度关系规矩和《基金合同》约
其他用度
定不错在基金财产中列支的用度。
注： 1. 本基金来往证券等产生的用度和税负，按实践发生额从基金金钱扣除。
额对应的基金财产中本基金管束东说念专揽理的其他基金份额所对应金钱净值后剩余部分的管束
费年费率计提。本基金A类基金份额的托管费按前一日A类基金份额对应的基金金钱净值扣
除A类基金份额对应的基金财产中本基金托管东说念主托管的其他基金份额所对应金钱净值后剩
余部分的托管费年费率计提。
最终实践金额以基金如期讲明注解显露为准。
（三） 基金运作轮廓用度测算
若投资者认购/申购本基金份额，在持偶然代，投资者需支拨的运作费率如下表：
基金运作轮廓费率（年化）
注：基金管束费率、托管费率、销售干事费率（若有）为基金现行费率，其他运作用度以最
近一次年报基金显露的联整个据为基准推算。
四、风险揭示与进攻教唆
（一）风险揭示
本基金不提供任何保证。投资者可能损失投成本金。
投资有风险，投资者欲购买基金时应负责阅读本基金的《招募讲明书》等销售文献。
主要的风险身分包括：战术风险、经济周期风险、利率风险、上市公司盘算风险、购买
力风险。
本基金称呼中包含“养老”字样，不代表收益保险或其他任何表情的收益承诺。本基金
不保本保收益，可能发生升天。
（1）投资管束风险
本基金为搀杂型基金中基金，受制于被投资基金信息显露的时效性，基金管束东说念主可能无
法实时获取基金区域树立、金钱树立、行业树立及投资组合变动等影响投资有盘算的信息，从
而产生信息不透明的风险。此外，在本基金精选基金的操作经由中，基金管束东说念主可能限于知
识、技艺、劝诫等身分而影响其对子系信息、经济场面和证券价钱走势的判断，使得本基金
的事迹阐发不一定大约赓续优于其他基金。
（2）关联来往及利益突破风险
本基金不错投资于本基金管束东说念主旗下的公募基金以及摩根金钱管束（J.P. Morgan
Asset Management）旗下的香港互认基金（以下合称为“关联基金”）。摩根金钱管束主
要 是指 与基金 管束 东说念主存在 关联 关系的 摩根资 产管 理旗 下的法 东说念主实体 ，包 括但 不限于
JPMorgan Funds (Asia) Limited 等。
就基金中基金而言，基金管束东说念主在关联基金和非关联基金之间进行投资分派的职权会产
生利益突破。在罢职本基金的投资策略遴荐本基金所投资的标的基金时，在基金管束东说念主最终
遴荐投资于关联基金的情况下，仍可能存在（或不存在）一只或多只投资者可能以为对本基
金更具蛊卦力或具有愈加理念念的报酬的非关联基金。本基金投资关联基金可能导致基金管束
东说念主的关联方收取更多的报酬、加多基金管束东说念主偏执关联方所管束的金钱界限或辅助关联基金
的特定投资策略。前述利益突破可能甚至基金管束东说念主被视为通过调养其指标金钱类别树立或
实践投资树立比例，以相助更多的遴荐关联基金。另外，由于基金管束东说念主的关联主义某些本
基金所投资的标的基金提供干事并收取用度，投资于该标的基金可能使得基金管束东说念主的关联
方受益。另外，本基金可能持有所投资的标的基金较大比例的份额，因此，在基金管束东说念主决
定是否及何时赎回该标的基金时，筹议赎回该标的基金对于本基金的影响及对于该标的基金
其他投资者的影响时可能濒临利益突破。此外，本基金拟投资的标的基金可能包括以复制方
法追踪于持有基金管束东说念主的波折母公司摩根大通集团的庸俗股的指数的股票指数基金。
（3）双重收费风险
当本基金投资于非本管束东说念专揽理的公募基金，或非本托管东说念主托管的公募基金时，基金存
在双重收费的风险，即在被投资基金已收取管束费、托管费偏执他用度的基础上，本基金仍
将收取相应管束费、托管费或其他用度。
（4）国外阛阓风险
由于本基金投资范围包括 QDII 基金和香港互认基金，因此基金的投资绩效将受到不同
国度或地区的金融阛阓和总体经济趋势的影响，况且适用的法律法例可能会与国内证券阛阓
有诸多不同。举例，列国对上市公司的司帐准则和信息显露条目均存在较大的区别，投资市
场监管严格的发达国度比投资经济现象波动较大的发展中国度阛阓风险要小。此外，相对于
国内阛阓的司法来说，由于有的国度或地区对逐日证券来往价钱并无涨跌幅高下限的规矩，
因此这些国度或地区证券的逐日涨跌幅空间相对较大。以上所述身分可能会带来阛阓的急剧
下落，从而带来投资风险的加多。
（5）汇率风险
指经济主体持有或专揽外汇的经济步履中，因汇率变动而蒙受损失的可能性。若本基金
使用东说念主民币申购 QDII 基金，QDII 基金将东说念主民币换为外币后插足境外阛阓，本基金赎回 QDII
基金时获取的为东说念主民币。由于东说念主民币汇率在异日存在概略情味，因此，本基金投资 QDII 基
金存在一定的汇率风险。
对于本基金圆善的风险揭示请见本基金的《招募讲明书》的“风险揭示”章节。
（二）进攻教唆
中国证监会对本基金召募的注册，并不标明其对本基金的价值和收益作出骨子性判断或
保证，也不标明投资于本基金莫得风险。
基金管束东说念主依照恪称株连、憨厚信用、严慎奋勉的原则管束和专揽基金财产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。
基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有东说念主和基金合同确当事东说念主。
各方当事东说念主愉快，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》关系的一切争议，如经友
好协商未能措置的，应提交中国国际经济买卖仲裁委员会，仲裁方位为北京市，按照中国国
际经济买卖仲裁委员会届时灵验的仲裁司法进行仲裁。仲裁裁决是结尾的，对当事东说念主均有约
束力，仲裁用度及讼师用度由败诉方承担。
基金家具辛勤纲目信息发生紧要变更的，基金管束东说念主将在三个使命日内更新，其他信息
发生变更的，基金管束东说念主每年更新一次。因此，本文献内容比较基金的实践情况可能存在一
定的滞后，如需实时、准确获取基金的联系信息，敬请同期热心基金管束东说念主发布的联系临时
公告等。
五、其他辛勤查询式样
以下辛勤详见基金管束东说念主网站
网址：am.jpmorgan.com/cn 客服电话：400-889-4888
● 基金合同、托管公约、招募讲明书
● 如期讲明注解，包括基金季度讲明注解、中期讲明注解和年度讲明注解
● 基金份额净值
● 基金销售机构及经营式样
● 其他进攻辛勤
